Dobânzile au revenit în conversația despre criptomonede, iar motivul e simplu: după ce cumperi un activ, apare întrebarea firească despre ce faci cu el mai departe. Dacă îl lași să stea, rămâi doar cu speranța că prețul va urca. Dacă îl pui la lucru, poți încasa randamente care, în anumite perioade, arată mult mai bine decât dobânzile din sistemul clasic. Diferența este că aici nu vorbim despre o bancă, iar regulile jocului se pot schimba rapid.
Un cont de economii crypto este, în esență, un produs prin care depui criptomonede sau stablecoin-uri într-o platformă care le folosește mai departe pentru a genera randament. Uneori fondurile sunt împrumutate, alteori sunt plasate în staking, iar în DeFi pot fi direcționate prin mai multe mecanisme automatizate. Tu primești dobândă, de obicei afișată ca APY, adică randament anual estimat, care include efectul de capitalizare.
Articolul de față este pregătit de Cryptology.ro, site românesc de știri și analize crypto, și se bazează pe informațiile publicate de CoinCodex despre cele mai populare conturi de economii cripto pentru 2026, rescrise și explicate pe înțelesul publicului larg.
De ce a prins atât de bine ideea de economisire în crypto
În lumea bancară, economisirea are o rutină: depui, dobânda e modestă, dar ai un cadru previzibil. În crypto, „previzibil” a fost mult timp un cuvânt rar. Tocmai de aceea, produsele de tip economisire au crescut odată cu maturizarea pieței. Mulți oameni au trecut de faza în care urmăreau doar salturi spectaculoase și au început să caute instrumente care aduc un plus de randament fără să ceară tranzacționare zilnică.
În 2026, conturile de economii crypto sunt prezentate adesea ca o punte între două lumi. Pe de o parte, experiența este familiară: depui, urmărești dobânda, vezi soldul crescând. Pe de altă parte, în spate poate exista o infrastructură mult mai complicată, iar riscurile nu sunt aceleași ca la un cont bancar.
Randamentele mai mari au, aproape întotdeauna, o explicație. Uneori e vorba de o promoție limitată. Alteori, de o condiție de blocare a fondurilor. În multe cazuri, randamentul reflectă o combinație între risc, lichiditate și cerere în piață. Dacă un procent pare prea bun, merită să te întrebi ce anume plătești pentru el, chiar dacă plata nu apare sub forma unui comision.
Cum funcționează, în practică, un cont de economii crypto
Majoritatea soluțiilor se împart între platforme centralizate și protocoale descentralizate.
Platformele centralizate seamănă mai mult cu un serviciu financiar clasic. Îți faci cont, treci prin verificare de identitate, depui criptomonede, iar platforma îți plătește dobândă. Confortul vine din simplitate. Riscul vine din faptul că, în cele mai multe cazuri, nu deții cheile private ale activelor depuse. Practic, delegi custodia către companie și te bazezi pe regulile ei, pe infrastructura ei și pe sănătatea ei financiară.
Protocoalele descentralizate funcționează prin smart contracts, adică programe care rulează pe blockchain. Depui într-un contract și dobânda este generată conform unor reguli scrise în cod. Avantajul este transparența: mecanismul poate fi urmărit, iar mișcările de fonduri sunt, de regulă, verificabile. Dezavantajul este că intri într-o zonă în care riscurile sunt tehnice: bug-uri, atacuri, erori de design, probleme legate de oracole sau colateral.
Indiferent de model, APY-ul rămâne indicatorul central. El include capitalizarea, adică situația în care dobânda se adaugă la principal și, mai departe, produce la rândul ei dobândă. Două platforme pot afișa același procent anual, dar rezultatul diferă dacă una plătește zilnic și alta plătește săptămânal sau lunar.
Un exemplu simplu ajută. Dacă depui echivalentul a 1.000 de dolari în stablecoin-uri la un randament anual de 5%, finalul de an nu înseamnă strict 1.050. În funcție de frecvența capitalizării, suma poate fi puțin mai mare. În schimb, dacă vezi un randament de 12% afișat ca maxim, dar îl primești doar dacă blochezi fondurile, dacă deții tokenul platformei și dacă îndeplinești anumite praguri, atunci procentul de pe ecran nu este același lucru cu randamentul pe care îl vei încasa efectiv.
Ce înseamnă siguranță atunci când vorbim despre dobândă pe crypto
Mulți aud expresia cont de economii și o traduc automat prin fără risc. În crypto, aceeași etichetă poate acoperi produse foarte diferite, de la conturi cu retragere instant la depozite cu perioade fixe sau strategii DeFi.
În zona centralizată, siguranța depinde de reputația companiei, de felul în care ține custodia activelor, de procesele interne, de audituri și de transparența modelului de business. Măsuri precum autentificarea cu doi factori și stocarea la rece sunt importante, dar nu transformă produsul într-un depozit bancar. În multe cazuri, aceste conturi nu beneficiază de același tip de asigurare ca economiile din bănci.
În DeFi, siguranța are altă definiție: calitatea codului, istoricul protocolului, audituri, modelul de colateral și felul în care rezistă sistemul în condiții de stres. Un protocol poate fi elegant și transparent și totuși vulnerabil. Un altul poate fi solid din punct de vedere tehnic, dar poate suferi dacă lichiditatea se evaporă în timpul unei panicii de piață.
Mai există o variabilă care nu se vede în procente, dar contează enorm: lichiditatea. Unele produse permit retragerea imediată. Altele cer blocarea fondurilor. Există și cazuri în care retragerea pare liberă, însă apar comisioane, penalități sau condiții care te fac să amâni decizia.
Nouă platforme urmărite în 2026 pentru dobândă la crypto
Selecția CoinCodex pentru 2026 pune la aceeași masă nume mari, ușor de folosit, și un protocol DeFi care merge pe logica seifurilor. Mai jos găsești fiecare opțiune explicată în română, cu accent pe ce primești, ce condiții apar și unde se pot ascunde diferențele dintre procentul afișat și rezultatul final.
Nexo
Nexo rămâne unul dintre cele mai cunoscute nume când vine vorba de dobândă pe crypto. Platforma indică randamente care pot ajunge până la 14% APY, cu plăți zilnice. Partea care atrage la Nexo este ideea de flexibilitate, deoarece retragerile nu sunt, în mod obișnuit, legate de perioade fixe care să te țină blocat.
Nexo folosește și un program de loialitate. Dacă deții tokenul NEXO, poți accesa dobânzi mai mari. Mecanismul este întâlnit des în industrie: randamentul crește dacă devii mai implicat în ecosistemul platformei. Asta înseamnă, însă, că o parte din „beneficiu” se sprijină pe volatilitatea tokenului propriu, care poate urca, dar poate și coborî.
Kraken
Kraken este cunoscută în principal ca bursă, dar apare constant în discuțiile despre staking și produse care oferă randamente. În selecția CoinCodex, sunt menționate randamente care pot ajunge până la 26% APY pentru anumite active, ceea ce sugerează că procentele depind puternic de moneda aleasă și de condițiile pieței.
Kraken pune accent pe securitate și pe o infrastructură solidă, iar pentru mulți utilizatori acest lucru cântărește mai mult decât diferența dintre un randament bun și unul excelent. Totuși, e important să iei în calcul pragurile minime și comisioanele de retragere, pentru că ele pot reduce randamentul net, mai ales dacă muți fondurile des.
Coinbase
Coinbase are un avantaj greu de ignorat: experiența simplă, gândită pentru începători. În materialul CoinCodex, Coinbase este asociată cu o structură de randament pe niveluri, care poate urca până la 12% APY pentru anumite criptomonede și în jur de 5% APY pentru stablecoin-uri precum USDC.
Un element practic este accesul rapid la dobânda acumulată, fără să aștepți o scadență. În oglindă, costurile de retragere pot fi o problemă, deoarece comisioanele pot „mânca” din câștiguri dacă faci transferuri frecvente. Pentru cine ține fondurile mai mult timp pe platformă, efectul comisioanelor se simte altfel decât pentru cine intră și iese des.
Binance
Binance rămâne un reper prin volum și lichiditate, iar zona de economisire urmează aceeași logică: multe active, multe opțiuni și campanii care se schimbă. În selecția CoinCodex, Binance este prezentată cu randamente de până la 8-10% APY pe active populare, plus promoții temporare care pot sări chiar și peste 100% APY pentru monede mai puțin urmărite.
În mod obișnuit, găsești două mari variante: depuneri flexibile și depuneri pe termen fix. Variantele flexibile vin cu libertatea retragerii rapide, dar procentul este adesea mai mic. Termenele fixe pot urca randamentul, însă îți limitează manevrarea fondurilor în perioade tensionate.
Deținerea tokenului BNB poate aduce avantaje precum comisioane mai mici sau acces la anumite funcții din ecosistem, dar e tot o expunere suplimentară. La nivel practic, contează și politica de retrageri, pentru că taxele diferă în funcție de activ și de rețeaua folosită.
Crypto.com
Crypto.com își construiește produsul de dobândă într-o manieră care recompensează implicarea în ecosistem. În selecția CoinCodex, apar randamente care pot ajunge până la 19% APY pe anumite active, însă diferența dintre randamentul minim și cel maxim ține, de regulă, de perioada de blocare și de nivelul de staking.
Un rol important îl are tokenul CRO. Dacă îl deții și îl folosești în staking, dobânda poate crește. În practică, asta înseamnă că randamentul nu depinde doar de activul depus, ci și de setul de condiții pe care ești dispus să le accepți. Platforma indică suport pentru peste 200 de active, ceea ce ajută la diversificare, dar flexibilitatea poate fi limitată de lock-in și de comisioanele de retragere.
KuCoin
KuCoin este asociată frecvent cu varietatea mare de monede și cu campanii promoționale care atrag atenția. În selecția CoinCodex, KuCoin este descrisă ca o platformă care combină opțiuni flexibile cu campanii de staking pe termen scurt.
Un exemplu menționat este o promoție de 100% APY pentru USDT, dar pe o perioadă de doar 7 zile. Astfel de oferte pot fi utile dacă urmărești activ campaniile și accepți ideea că randamentul ridicat este, uneori, mai degrabă un sprint decât un maraton. Pentru economisire pe termen lung, randamentele tipice sunt adesea mult mai temperate.
Aici apare o diferență de stil financiar. Unii preferă să depună și să nu mai umble. Alții au răbdarea să urmărească oferte, să citească atent condițiile și să ajusteze periodic strategia. KuCoin poate fi potrivită pentru a doua categorie, mai ales dacă ești atent la comisioanele de retragere și la costurile de transfer.
YouHodler
YouHodler este prezentată cu randamente care pot urca până la 18% APY pe crypto și stablecoin-uri, cu plăți săptămânale și capitalizare. Platforma indică suport pentru aproximativ 58 de criptomonede, mai puține decât bursele mari, dar suficiente pentru cei care urmăresc activele principale.
Un element distinct este funcția Multi HODL, descrisă ca o strategie dual-asset care poate implica împrumut cu levier. Pe românește, poate amplifica randamentul, dar poate amplifica și pierderile dacă piața se întoarce brusc. De aceea, Multi HODL are sens mai ales pentru cei care înțeleg bine riscul și nu caută o experiență de tip depui și uiți.
Ledn
Ledn este o opțiune mai concentrată, ceea ce o face mai ușor de înțeles pentru cine vrea să evite meniuri interminabile. În selecția CoinCodex, Ledn apare ca o platformă orientată spre Bitcoin și stablecoin-uri, cu randamente care pot ajunge până la 9,5% APY, în funcție de activ.
Ledn pune accent și pe împrumuturi garantate cu crypto, o soluție prin care poți obține lichiditate fără să vinzi activele. Este o idee atractivă într-o piață volatilă, dar vine la pachet cu realitatea colateralului: dacă piața scade puternic, pot apărea cerințe suplimentare de garanție sau situații neplăcute legate de nivelul de îndatorare.
În materialul CoinCodex este menționat și faptul că Ledn funcționează ca Virtual Asset Service Provider sub autoritatea monetară din Insulele Cayman. Pentru unii utilizatori, această încadrate contează. Pentru alții, mai important este cum gestionează platforma riscul și ce transparență oferă.
Spark
Spark este alternativa descentralizată din această selecție, pentru cei care preferă DeFi în locul unei companii custode. Spark este descris ca parte din ecosistemul Sky, cunoscut anterior ca Maker, o piesă importantă din istoria DeFi.
Modelul Spark se bazează pe Spark Savings Vaults, adică seifuri în care depui active, iar capitalul este alocat prin Spark Liquidity Layer către strategii care urmăresc randament, dar încearcă să păstreze lichiditatea și să țină riscul sub control. Conform descrierii, Spark permite randament pe USDC, USDT, PYUSD, USDS și ETH.
Un detaliu interesant este legătura randamentelor în dolari cu Sky Savings Rate, un reper intern al ecosistemului. Spark pune accent pe protejarea capitalului și pe limitarea expunerii la colateral mai riscant, folosind surse considerate mai stabile, inclusiv componente din zona activelor din lumea reală tokenizate.
Spark include și un mecanism de stimulente prin tokenul de guvernanță SPK, care poate fi obținut prin staking de USDS într-un farm dedicat. Recompensele se acumulează continuu, iar retragerea este descrisă ca fiind disponibilă fără perioade de blocare și fără comisioane suplimentare din partea protocolului, în afară de costurile normale de gas.
Cum compari platformele fără să te lași hipnotizat de procente
Cea mai des întâlnită capcană este comparația făcută doar după APY-ul maxim afișat. În crypto, expresia până la este elastică. Un randament de 19% poate fi real, dar poate depinde de un plan anume, de un termen fix sau de deținerea tokenului platformei. Un randament de 100% poate fi o fereastră scurtă, iar dacă suma maximă acceptată este mică ori condițiile se schimbă rapid, impactul în portofoliu poate fi mult mai modest decât pare.
O comparație sănătoasă pornește de la lucruri concrete: cât de repede îți poți retrage fondurile și în ce condiții, cât te costă să intri și să ieși, ce monede sunt eligibile pentru randament și cine are controlul asupra activelor depuse. Când pui aceste întrebări în față, multe diferențe devin evidente fără să fie nevoie să te uiți obsesiv la procentul cel mai mare.
Mihai Popa, specialist la Cryptology.ro, insistă adesea pe ideea că dobânda trebuie citită împreună cu lichiditatea și riscul de contrapartidă, fiindcă un randament bun pe hârtie nu valorează mult dacă nu poți ieși când ai nevoie.
Despre risc, așteptări și efectul real al dobânzii
Unii intră în astfel de produse cu mentalitatea unui depozit bancar. Este o așteptare care poate produce surprize. Chiar și cele mai „cuminți” opțiuni rămân expuse la volatilitatea activului depus. Dacă depui Bitcoin și primești dobândă, numărul de satoshi poate crește, dar valoarea în dolari poate scădea într-o perioadă de corecție.
Stablecoin-urile par soluția naturală pentru cei care vor să evite volatilitatea, însă nici aici lucrurile nu sunt identice. Există stablecoin-uri susținute de rezerve, există modele diferite de colateral și există dependență de încrederea pieței. Asta înseamnă că riscul nu dispare, ci se mută.
În final, alegerea unei platforme nu înseamnă doar alegerea unui procent. Înseamnă să alegi o arhitectură de risc, o formă de custodie, un set de condiții de retragere și un tip de expunere. Când lucrurile merg bine, diferențele par mici. Când piața se încordează, diferențele devin totul.
O abordare realistă pentru cei care vor să testeze
O abordare pragmatică începe cu sume pe care îți permiți să le testezi. Nu din prudență exagerată, ci fiindcă în crypto înveți cel mai bine din interacțiunea cu produsul. Înțelegi când se plătește dobânda, cum arată capitalizarea, ce comisioane apar la retragere, cât durează un transfer și ce condiții se activează în spate.
Dacă alegi un produs cu blocare, e important să tratezi acele fonduri ca pe bani care nu sunt disponibili pentru urgențe. Dacă alegi o promoție cu randament extrem, e bine să presupui din start că e temporară și că nu îți poți construi un plan pe termen lung doar din astfel de ferestre.
Merită luat în calcul și scenariul neplăcut: o scădere puternică a pieței, o schimbare de reguli, o restricție regională sau o congestie a rețelei care crește comisioanele. În astfel de momente, un randament puțin mai mic, dar stabil și ușor de accesat, poate fi mai valoros decât un procent mare care vine cu blocaje și costuri ascunse.
O notă înainte să apeși Depune
Selecția pentru 2026 arată o piață mai matură, în care conturile de economii crypto nu mai sunt o curiozitate, ci un produs folosit de mulți. Nexo, Kraken, Coinbase, Binance, Crypto.com, KuCoin, YouHodler, Ledn și Spark acoperă aproape tot spectrul, de la servicii centralizate ușor de folosit până la DeFi cu seifuri și tokenuri de guvernanță.
Diferența reală se face în detalii: cum primești dobânda, ce condiții trebuie să îndeplinești, cât de repede îți recuperezi fondurile și ce fel de risc accepți pentru procentul afișat. Dacă tratezi aceste conturi ca pe un instrument și îți construiești așteptările corect, ele pot deveni o piesă utilă într-o strategie mai largă.
Acest material are scop informativ și nu reprezintă recomandare de investiții. Înainte de a depune fonduri într-un cont de economii crypto, verifică termenii, comisioanele, condițiile de retragere și profilul de risc al activelor pe care le folosești.
